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科创板寿仙谷股票最新消息开板倒计时!为何这3家企业率先进入“终极考核”

时间:2019-06-02 02:23来源: 作者:admin 点击: 76 次
科创板开板进入倒计时阶段。5月27日,上海证券交易所发布科创板上市委2019年第1次审议会议公告,宣布将于6月5日13时召开第1次上市委审议会议,审议深圳微芯生物科技股份有限公司(简称“微芯生物”)、安集微电子科技(上海)股份有限公司(简称“安集科技”)、苏州天准科技股份有限公司(简称“天准科技”)

科创板开板进入倒计时阶段。5月27日,寿仙谷股票最新消息上海证券交易所发布科创板上市委2019年第1次审议会议公告,宣布将于6月5日13时召开第1次上市委审议会议,审议深圳微芯生物科技股份有限公司(简称“微芯生物”)、安集微电子科技(上海)股份有限公司(简称“安集科技”)、苏州天准科技股份有限公司(简称“天准科技”)3家企业的发行上市申请。这标志着科创板上市委审议工作正式启动。

科创板发行上市审核分为受理、问询、上市委会议、证监会注册、发行五大阶段,进入上市委会议的企业,即将迎来交易所的“终极考核”,这将决定其是否可以拿到通行证。

为什么是这3家企业?

问询流程率先完成

值得注意的是,首批上会的3家企业,均不属于3月22日的首批受理企业,但它们较早走完了审核问询流程。其中,苏州金龙股票代码微芯生物经历了3轮问询,安集科技和天准科技均经历过2轮问询。上交所表示,将审议的企业已完成多轮审核问询的回复和披露,可见3轮问询并非必备流程。

微芯生物在目前科创板中审核进度最快,第二轮问询、第三轮问询微芯生物均为首家完成回复的企业。其于3月27日获得受理,4月9日进入问询阶段,随后分别于4月23日、5月14日、5月20日公布三轮问询及回复内容。

安集科技于3月29日获得受理,4月11日进入问询阶段,4月30日、5月17日分别公布两轮问询回复。天准科技于4月2日获得受理,为什么要买入这支股票4月14日进入问询阶段,5月5日、5月20日分别公布两轮问询回复。

从时间来看,从获得受理到上会,经历的时间约在60-70天之间,最长的微芯生物为70天,最短的天准科技为64天,取决于企业经历问询的轮次和回复的速度。

5月27日,三家企业同时公布了招股说明书上会稿,与申报稿对比,投资股票看什么指标上会稿根据多轮问询的情况进行了修改和补充。

以微芯生物为例,招股书上会稿在“风险因素”一节做了较大修改,申报稿中的财务风险仅包括“应收账款上升的风险”和“开发支出、无形资产减值风险”2点,上会稿中扩充至8点,其补充的第一点为“研发支出资本化对发行人业绩影响的风险”,即为上交所第三轮问询函中的内容。上交所要求修改关于研发支出资本化对发行人业绩影响的风险表述,定量分析采用不同研发支出资本化时点对发行人报告期各期业绩的影响,微芯生物在上会稿中披露了公司将相关研发投入全部费用化后公司各期净利润的数据。

另外,对于三轮问询中均被重点关注的实际控制人认定问题,特电变工股票分红情况上会稿中除了在风险因素中对控制权风险进行了相应修改之外,还在介绍发行人控股股东、实际控制人基本情况时,专门增加一条“将XIANPING LU认定为公司控股股东及实际控制人的原因”。

从盈利数据来看,这三家企业并不是目前受理企业中盈利能力最强的。截至5月27日,科创板共受理112家企业,统计其2018年归属于母公司所有者的净利润,微芯生物的归母净利润为3127.62万元,在112家企业中排名倒数第8位;安集科技为4496.24万元,在112家企业中排名倒数第12位。天准科技排名相对靠前,太平洋股票员工持股价2018年归母净利润为9447.33万元,排名第45位。

在上市标准选择方面,微芯生物和安集科技均选择第一套标准,即“预计市值不低于人民币 10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

天准科技选择了第三套标准,即“预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于人民币3亿元,钛酸锂电池负极股票且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元”。

如何审议?

重点看审核问询是否有重大遗漏

根据会议公告,第1次审议会议参会上市委委员共5名,陈瑛明、周芊、陈春艳、郭雳、祝小兰,他们分别来自律师事务所、证监会派出机构、行业协会、高校、会计师事务所。

按照《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》(下称《审核规则》),每次审议会议由五名委员参加,其中会计、法律专家至少各一名。

从目前公告的阵容来看,来自法律界的专家有2名。陈瑛明为上海市瑛明律师事务所首席合伙人,郭雳为北京大学法学院党委书记、副院长、教授。来自会计界的专家有1名——祝小兰,为德勤华永会计师事务所合伙人。另外,还有1名委员周芊来自地方证监局,是浙江证监局机构监管处调研员。 另外1名委员陈春艳来自行业协会,是基金业协会秘书长。

根据《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》,拟参会委员应当于审议会议召开四个工作日前,将拟提问询问题提交上市委秘书处。上市委秘书处应当于审议会议召开三个工作日前,将问询问题告知发行人及其保荐人。

审议会议的主要议程包括,审核人员汇报审核情况和初步审核意见、委员发表意见、委员讨论形成合议意见等主要环节。上市委审议会议可根据情况,要求发行人和保荐人进行现场问询。

在具体的审议内容方面,上市委首先需要对交易所审核机构提出的审核报告和初步审核意见进行审议,重点从审核机构的审核问询是否有重大遗漏、发行人及中介机构的回复是否充分、审核机构初步意见的形成过程和判断依据是否合理,相关信息披露文件是否有利于市场判断和投资者决策等角度,发挥把关和监督作用。

在对交易所审核报告和初步审核意见进行审议中,参与审核的上市委委员对招股说明书等信息披露文件也会进行审阅,提出需要问询发行人和中介机构、提交上市委会议讨论的问题,但需要避免对发行人信息披露文件进行不必要的全面重复性审核。

上市委形成同意或者不同意发行上市的审议意见后,上交所结合上市委员会的审议意见,出具同意发行上市的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。

另外,还可能有上市委员会同意发行上市,但要求发行人补充披露有关信息的情况,发行人对相关事项补充披露后,上交所出具同意发行上市的审核意见。上交所审核通过的,向中国证监会报送同意发行上市的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。

审议会议结束当日,上交所将在网站公布审议意见及问询问题。也就是说,6月5日当天,3家企业在交易所的“初试”结果就将见分晓。

科创板何时开板?

市场预计在7月份

有投行界人士预计,三家企业可能都会过会。科创板是注册制审核,上市委采用合议制而非票决制,因此上市委通过率会非常高。预计不能通过上市委的不合格公司,更大概率是持续问询逼退申请,不会安排上会。上会不再是决定企业上市生死的唯一时点,后续发行询价环节更重要,让市场挑选上市公司,而非由审核挑选上市公司。

不过,“过会”也不意味着企业闯关成功。交易所的审核之后还有证监会注册环节。上交所审核通过的,向证监会报送同意发行上市的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。

根据《审核规则》,证监会要求上交所进一步问询的,上交所向发行人及保荐人、证券服务机构提出反馈问题。

证监会在注册程序中,决定退回上交所补充审核的,上交所发行上市审核机构对要求补审核的事项重新审核,并提交上市委员会审议。上交所审核通过的,重新向证监会报送审核意见及相关资料;审核不通过的,作出终止发行上市审核的决定。

只有最终取得证监会同意注册决定后,企业才可启动股票公开发行。

6月5日首次上市委审议会议,加上之后的证监会注册环节、询价环节,市场预计,科创板开板可能要到7月份。

需要留意的是,开板时间牵涉科创板IPO申报企业财务数据有效期的问题。根据《审核规则》,发行价格确定后五个工作日内,发行人应当在上交所网站和中国证监会指定网站刊登招股说明书。招股说明书的有效期为六个月,特别情况下发行人可以申请适当延长,延长至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

目前大部分科创板申报企业的财务报表均披露至2018年末,按最长有效期来看可以延长至7月底。若在7月底之后刊登招股书的企业,需要补充2019年的半年报财务数据。

(责编:赵春晓、吕骞)

(责任编辑:)
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